风险、仓位与止损思维

先建立「亏损上限」概念

无论技术分析多有趣，现实交易中最先确定的不应是盈利目标，而是你愿意为单笔策略付出的最大代价。这不是悲观，而是把不确定性量化。

仓位与波动

同样的点数波动，对大仓位与小账户的冲击完全不同。波动率放大时（例如重大消息前后），止损距离通常需要更宽；止损变宽又意味着同样风险预算下，名义仓位应相应减小——这不是公式推销，而是资金管理的基本约束。

止损的常见误解

• 止损不是「防止亏损」的神器：它只是提前结束本次试探，避免小亏拖成大亏。
• 过紧的止损可能在「正常噪声」里频繁离场；过宽的止损则让单笔亏损占比过高。二者都需要与你的周期与品种特性匹配。

模拟 vs 实盘

本站「模拟买卖」模块用于体验流程与节奏，不代表真实滑点、手续费与强平规则。过渡到实盘前，请阅读你所用平台的合约细则。

下一步

• 《RSI：超买超卖的朴素理解》（basic/rsi）
• 《布林带：通道与挤压》（intermediate/bollinger）