结构向唐奇安、锚定 VWAP：donchianPA 与 avwap

donchianPA vs donchian

• donchian（波动组）：更偏价格在 N 根高低区间内的相对位置（百分位直觉）。
• donchianPA（结构组）：更偏 突破/跌破近期通道边界 的结构事件，常与价格行为阅读一起出现。

二者名称相近但回答的问题不同。组合阅读时请先确认你看的是哪一条文案来源。

donchianPA 在代码里如何判定

实现与 donchian 共用 calcDonchian(highs, lows)，默认 period = 20（见 calcDonchian 函数形参）。

• 取当前 K 对应的 don.upper / don.lower；
• 若 price >= don.upper * 0.998 → donType = 'bull'，文案含「突破唐奇安上轨」；
• 若 price <= don.lower * 1.002 → donType = 'bear'，文案含「跌破唐奇安下轨」；
• 否则为通道内震荡描述。

系数 0.998 / 1.002 用于避免「刚好贴边」的数值噪声，属于实现细节。

锚定 VWAP（Anchored VWAP）

锚定 VWAP 选择一个锚点（例如显著低点）作为累计起点，刻画「自该点以来的成交量加权平均成本」近似。价格相对锚定 VWAP 的位置，可粗读为「相对该锚点多头成本」的上下关系。

与本站 avwap：calcAnchoredVWAP 逐步说明

源码路径：calcAnchoredVWAP(highs, lows, closes, volumes)。

1. 窗口：lookback = min(50, n)，从 anchorIdx = n - lookback 起向后扫描到最后一根。
2. 选锚：在 [anchorIdx, n) 内找 最低价 所在的索引，将该根 K 的 low 记为锚点侧关键价位（anchorPrice），并把 anchorIdx 更新为该最低 low 所在 bar。
3. 累积 VWAP：从新的 anchorIdx 起，用典型价 tp = (H+L+C)/3 做 cumTP += tp * vol、cumVol += vol，得到 avwap[i] = cumTP / cumVol。

因此本站锚定 VWAP 是 「最近最多 50 根内最低 low 之后」 的成交量加权均价，不是用户手动点的任意锚点。若与课程里「从事件日锚定」不同，应以本实现为准。

indicators.avwap 再用现价与 avwap[last] 比较 ±1% 给出偏多/偏空/均衡文案。

风险提示

锚定 VWAP 对 锚点选择 敏感；不同锚点会改变整条曲线。请勿在未理解锚点来源前机械使用。

延伸阅读

• 《威科夫阶段》（expert/wyckoff-market-phases）
• 《量能与资金流套件》（intermediate/volume-money-flow-suite）
• 《analyzeAll 指标分组与键名》（intermediate/analyzeall-groups-and-keys）